La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) informó que se llevó a cabo con éxito la colocación internacional de Notas Estructuradas Pre Capitalizadas (P-Caps) con vencimiento en 2030, por un monto total de 12 mil millones de dólares, marcando la segunda emisión más grande en la historia de bonos estructurados en un solo tramo.
Durante el proceso de colocación, se registró una demanda global de 23,400 millones de dólares, provenientes de 295 inversionistas institucionales, lo que permitió aumentar el monto inicialmente previsto (10 mil millones) y mejorar las condiciones financieras. El cupón fijo fue de 5.50% anual y el diferencial respecto al bono del Tesoro estadounidense se redujo de 200 a 170 puntos base.
La SHCP señaló que esta operación refleja la confianza del mercado en la estabilidad macroeconómica y la calidad crediticia de México, y se enmarca dentro de la estrategia de optimización del balance público, al facilitar el manejo eficiente de pasivos financieros.
Aunque la transacción se anunció el pasado 21 de julio, el cierre se pospuso para implementar un proceso de comunicación directa con inversionistas y calificadoras, lo que fortaleció el interés y permitió captar una base diversificada.
Los fondos obtenidos se destinarán al pago de obligaciones financieras, amortizaciones e intereses de deuda en 2025 y 2026, y la operación será incorporada al Saldo Histórico de los Requerimientos Financieros del Sector Público, conforme a lo estipulado por la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria.
