Las criptomonedas se han convertido en una alternativa digital para realizar transacciones e invertir, pero ¿cómo funcionan, de dónde proviene su valor y qué dice la legislación mexicana sobre su uso?
A diferencia del dinero tradicional, las criptomonedas no son emitidas por un banco ni dependen de una autoridad financiera para validar sus operaciones. Su funcionamiento se basa en tecnologías blockchain, que permiten registrar y verificar transacciones mediante redes informáticas.
Sin embargo, su uso también implica riesgos para el patrimonio de los usuarios, principalmente por las fluctuaciones de precio, la posibilidad de fraudes y la falta de garantías para recuperar los recursos invertidos.
¿Qué son las criptomonedas?
Las criptomonedas son activos digitales que utilizan herramientas “criptográficas”, es decir, que aplican algoritmos matemáticos para transformar la información legible en datos cifrados e ilegibles, con el fin de protegerlas, con el fin de asegurar sus operaciones, verificar la titularidad de sus unidades y permitir transferencias entre usuarios.
Estos activos virtuales son representaciones digitales de valor que se pueden almacenar, transferir y comercializar de manera electrónica, cuyo valor no está garantizado por activos tangibles como el oro, sino que dependen de la oferta, demanda y confianza de los usuarios.
Su emisión y funcionamiento dependen de protocolos informáticos previamente establecidos. Esto significa que las reglas para generar nuevas unidades y realizar transacciones están determinadas por el sistema tecnológico que siga cada tipo de criptomoneda.
Entre las criptomonedas más conocidas se encuentran Bitcoin (BTC), considerada la primera de este tipo, y Ethereum (ETH), además de otras alternativas que tienen características y funcionamientos tecnológicos diferentes.
¿Cómo funcionan las criptomonedas y qué es blockchain?
Una de las tecnologías que permite el funcionamiento de las criptomonedas es blockchain o cadena de bloques, un registro digital compartido entre muchos usuarios que almacena información sobre las operaciones realizadas dentro de una red.
En términos generales, cuando una persona envía criptomonedas a otro usuario, la operación se comunica a los participantes de esa red, quienes verifican que el emisor tenga los recursos necesarios y que no intente utilizar las mismas unidades en más de una transacción.
Una vez validada, la operación se incorpora a un bloque de información que se enlaza con los registros anteriores. De esta manera, se construye una cadena que permite consultar el historial de movimientos de manera trasnparente.
Este procedimiento no funciona igual para todas las criptomonedas, pues cada una puede utilizar diferentes mecanismos para validar las operaciones. De acuerdo con Banxico, en algunos sistemas participan computadoras conocidas como nodos, mientras que otros utilizan mecanismos de consenso que requieren distintos niveles de capacidad de procesamiento.
Para almacenar y administrar estos activos existen las llamadas carteras digitales o wallets, que permiten gestionar las claves necesarias para realizar transferencias. La clave privada es especialmente importante porque permite autorizar movimientos de los recursos.
¿Cómo se crean las criptomonedas? Así funciona la minería digital
Algunas criptomonedas, como Bitcoin, utilizan un proceso conocido como minería digital para validar transacciones y emitir nuevas unidades.
Este procedimiento requiere equipos de cómputo que participan en la resolución de problemas matemáticos mediante procesos informáticos. Los participantes que consiguen validar e incorporar nuevos bloques pueden recibir una recompensa en criptomonedas, de acuerdo con las reglas de cada sistema.
Para realizar esta actividad se utilizan equipos especializados que trabajan de manera continua y requieren bastante energía eléctrica y sistemas de enfriamiento. Por ello, existen instalaciones conocidas como granjas de criptomonedas, que concentran numerosos equipos de cómputo para participar en estos procesos y competir por las recompensas.
No obstante, no todas las criptomonedas se crean mediante minería. Algunos proyectos utilizan otros mecanismos de validación y emisión, por lo que sus necesidades de infraestructura y consumo energético pueden ser diferentes.
¿Las criptomonedas tienen un valor real y cuánto cuestan?
Las criptomonedas sí son reales como activos digitales, pero no tienen un “valor intrínseco” tradicional (como los flujos de caja de una empresa o un bien físico), sino un precio determinado por la oferta, la demanda, la especulación y la confianza de los usuarios.
Por esta razón, su cotización puede experimentar cambios importantes en periodos cortos. La demanda, las expectativas de los inversionistas, las condiciones del mercado y otros factores pueden provocar que su precio aumente o disminuya.
Además, no es necesario comprar una unidad completa de criptomoneda. En el caso de Bitcoin, por ejemplo, es posible adquirir fracciones, por lo que una persona puede invertir una cantidad menor a su precio total.
El costo de cada operación también puede incluir comisiones por la compra, venta o transferencia de los activos, dependiendo de la plataforma utilizada y de la red en la que se realice el movimiento.
Banxico advierte que la volatilidad de estos activos dificulta que funcionen como un depósito de valor estable, un medio de cambio generalizado o una unidad de cuenta, características que tradicionalmente se atribuyen al dinero.
Por ejemplo, al 10 de noviembre, un bitcoin cuesta aproximadamente 74.500 a 80.500 dólares estadounidenses, es decir, de un millón 389 mil a un millón 427 mil pesos mexicanos, según el intercambio y el momento del día.
¿Es legal comprar y vender criptomonedas en México?
En México, se puede acceder a servicios de compra y venta de activos virtuales, pero las criptomonedas no son consideradas moneda de curso legal. El Banco de México señala que las instituciones financieras del país deben mantener distancia de estos activos y no pueden utilizarlos libremente para ofrecer servicios al público.
La regulación establece restricciones para que las instituciones de crédito y las instituciones de tecnología financiera operen con activos virtuales. Sin embargo, esto no significa que esté prohibido que otras empresas, distintas de las instituciones financieras, ofrezcan servicios de compra y venta de criptomonedas.
En su posicionamiento sobre los activos virtuales, Banxico explica que los usuarios pueden acceder a estos servicios bajo su propio riesgo y sin que sus operaciones estén respaldadas por alguna institución financiera.
Por otra parte, en julio de 2025 se publicó en el Diario Oficial de la Federación (DOF) una reforma a la Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita, que incorporó disposiciones para el ofrecimiento habitual y profesional de servicios de intercambio de activos virtuales por parte de entidades distintas de las instituciones financieras.
En 2026, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público modificó las reglas generales de esta legislación e incorporó disposiciones específicas para el alta y registro de proveedores de servicios de activos virtuales ante el Servicio de Administración Tributaria (SAT).
Estas obligaciones buscan fortalecer la identificación de clientes y la prevención de operaciones con recursos de procedencia ilícita. Cabe señalar que el registro ante el SAT no representa, por sí mismo, una autorización para desarrollar la actividad.
Por lo tanto, la compra y venta de criptomonedas por particulares no está prohibida en México, pero su operación está sujeta a un marco regulatorio que establece restricciones y obligaciones para los distintos participantes del mercado.
¿Qué riesgos existen al invertir en criptomonedas?
La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) ha advertido sobre los riesgos que implica utilizar Bitcoin y otras monedas digitales como medio de pago.
Entre los principales riesgos se encuentran:
- Volatilidad: el precio de las criptomonedas puede aumentar o disminuir considerablemente, lo que puede ocasionar pérdidas para quienes las adquieren.
- Fraudes: existen esquemas que utilizan la popularidad de estos activos para engañar a las personas mediante falsas plataformas de inversión y promesas de ganancias.
- Pérdida de acceso: extraviar las claves privadas o perder el acceso a una cartera digital puede impedir recuperar los activos almacenados.
- Falta de respaldo: las criptomonedas no cuentan con el respaldo de un banco central ni con las garantías que protegen los depósitos bancarios tradicionales.
- Operaciones irreversibles: dependiendo del sistema, una transferencia confirmada puede no ser cancelable, incluso cuando el usuario se equivoca al realizarla.
CONDUSEF también ha señalado que estos activos pueden utilizarse en operaciones ilícitas, como fraude y lavado de dinero, debido a las características de algunas transacciones digitales. Por su parte, Banxico advierte que la complejidad de los procesos matemáticos y criptográficos puede dificultar que los usuarios comprendan plenamente los riesgos que asumen al adquirir estos activos.
Han existido casos en los que las fiscalías de la federación o estatales han desmantelado minas de criptomonedas, no por que sean ilegales, sino porque su funcionamiento servía al crimen organizado, o bien, porque utilizaban fuentes de energía eléctrica ilegales.
Por ello, antes de comprar criptomonedas es importante conocer cómo funciona la plataforma utilizada, revisar las comisiones y considerar que el dinero invertido puede perder valor o incluso perderse por completo.
